El desarrollo aurífero se encuentra en la provincia de Santa Cruz. Está garantizado el 100% del financiamiento.

Minera IRL Limited firmó con la Compañía Inversora en Minas (CIMINAS) un acuerdo para para el 100% de la financiación necesaria para desarrollar el proyecto de oro Don Nicolás en Santa Cruz, Argentina.

Los aspectos más destacados del anuncio son:
+ El 100% de la financiación del proyecto Don Nicolás obtenida de fuentes Argentina por un total de hasta US$ 80 millones.
+ Minera IRL mantendrá el 51% de las acciones de Minera IRL Patagonia SA (“MIRL Patagonia”, la subsidiaria de Minera IRL, que posee activos argentinos de la Compañía). CIMINAS invertirán US$ 45 millones como aporte de capital a cambio de una participación del 45% en MIRL Patagonia y 9,1 millones de acciones ordinarias de Minera IRL. Un capital adicional de 4% en MIRL Patagonia se emitirá a los coordinadores financieros de la transacción.
+ CIMINAS ha hecho arreglos para proporcionar una línea de crédito puente por hasta US$ 35 millones s con lo que el total de fondos disponibles para desarrollar Don Nicolás será de US$ 80 millones.
+ El Proyecto Don Nicolás está totalmente permitido y desarrollo del proyecto puede comenzar de inmediato. Un consorcio EPCM ha sido seleccionada para construir la mina y la infraestructura. La producción de oro, que se estima en más de 50.000 onzas por año, se espera que comience a finales de 2014
+ CIMINAS es una empresa formada por un grupo de inversores privados de capital establecidos argentinos con la misión de invertir en proyectos en Argentina, con nivel medio y alto potencial de crecimiento a largo plazo, y con un enfoque principal en la creación de los ingresos de exportación

Courtney Chamberlain, Presidente Ejecutivo de Minera IRL, comentó: “Estamos encantados de tener la financiación en el lugar para desarrollar Don Nicolás. Nuestra base de recursos, la experiencia y la posición altamente prospectiva la tierra, es un buen augurio para una empresa minera sólida y duradera”.

Diego Benavides, Presidente de MIRL Patagonia, añadió: “Hemos desarrollado excelentes relaciones con los representantes de CIMINAS que complementan nuestra experiencia en minería, con su experiencia en los negocios en Argentina, los contactos establecidos desde hace tiempo y conocimientos en materia de regulaciones de empleo, la industria y el gobierno. Juntos, hacemos un equipo responsable y diversa comprometida con el crecimiento”.

Fabio Rozenblum, Presidente de CIMINAS, dijo: “Esta es una excelente oportunidad de inversión para un proyecto de metales preciosos productiva que está totalmente permitida y listo para desarrollar. Estamos encantados de tener una asociación con este equipo formado por reconocidos profesionales de la minería industria para gestionar la creación de empleo y los servicios resultantes en un beneficio para Argentina y la región directos e indirectos. Don Nicolás es una oportunidad de inversión sólida y es de un tamaño y alcance que nos proporciona una entrada ideal a lo minero industria”.

LA TRANSACCIÓN

CIMINAS ha acordado proporcionar financiamiento hasta por un total de $ 80 millones, que se compone de una combinación de capital y deuda, para el desarrollo del proyecto de oro Don Nicolás en la provincia de Santa Cruz, Argentina.

El paquete de financiación de capital comprende varios tramos de acciones preferentes y comunes convertibles en MIRL Patagonia por un total de US$ 42.000.000 para ganar una posición de capital del 45%. Las acciones preferentes convertibles tienen derecho a dividendo preferencial hasta que sean amortizadas o convertidas en acciones ordinarias.

Además, CIMINAS y la suscripción por 9.146.341 acciones ordinarias de Minera IRL Limited como consideración CIMINAS ha contribuido con US$ 3 millones a MIRL Patagonia hacia el desarrollo de Don Nicolás con lo que el total de la inversión de US$ 45 millones. Las acciones se emitirán en virtud de un suplemento del folleto de base a la plataforma de la compañía de 12 de julio de 2012 y están sujetas a aprobación regulatoria, incluyendo, sin limitación, la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto.

Se ha solicitado a las 9.146.341 acciones ordinarias a ser admitidos a cotización en el AIM. Las nuevas acciones ordinarias tendrán el mismo rango que las acciones ordinarias existentes en la empresa y después de la Admisión, se espera que Minera IRL tendrá 182.824.225 acciones ordinarias en circulación. Esta cifra puede ser utilizado por los accionistas como el denominador para los cálculos que determinarán si están obligados a notificar su interés, o un cambio a su interés por la Compañía bajo Divulgación de la FSA y el Régimen de Transparencia.

Una participación adicional de 4% en MIRL Patagonia se ha proporcionado a una empresa con sede en Argentina como compensación por la organización de la financiación de capital / deuda combinada US$ 80 millones para el desarrollo del proyecto de oro Don Nicolás.
CIMINAS también proporcionará un paquete de deuda de puente de hasta US$ 35 millones, mientras MIRL Patagonia busca concertar una línea de crédito de origen Argentina para reemplazar a la Línea de Crédito. En el caso de que la empresa no puede obtener un servicio de reemplazo, la línea de crédito se convertirá a la financiación de proyectos a más largo plazo en los términos del acuerdo existente.

Buenos Aires Advisors (Asesores de Buenos Aires), una firma de banca de inversión en Buenos Aires, Argentina actuó como asesor financiero de la Compañía.

EL PROYECTO

El Proyecto Don Nicolás se encuentra en el Macizo del Deseado, una formación geológica rica en oro y plata, en la provincia de Santa Cruz, Argentina. Minera IRL completó un estudio de factibilidad definitivo en febrero de 2012. Los resultados del estudio demostraron un proyecto económicamente sólida basada en la minería a cielo abierto de yacimientos de oro abiertas epitermal de alta ley en los campos de la vena Martinetas La Paloma. La planta de tratamiento de Martinetas tendrán una tasa de procesamiento de 350.000 ton/año. La producción de oro y plata en estado estacionario promedio anual se estima en 52.400 oz y 56.000 onzas, respectivamente, y los costos de operación en efectivo promedio se estima en US$ 528/onza, después de los créditos de metal plateado. Tasa interna después de impuestos de retorno con un caso base del precio del oro de US $ 1.250 por onza es del 22,8%. Retorno de la inversión se prevé que será de 2 años o menos.

LA ESTRATEGIA

La compañía está negociando un contrato con un consorcio formado por Saxum Ingenieria, una empresa de ingeniería Argentina y Kappes Cassiday & Associates para realizar la Ingeniería, desarrollo, construcción y management del Proyecto Don Nicolás.

Un equipo de desarrollo está en proceso de ser ensamblados y la ingeniería de detalle y el proceso de contratación se iniciarán en breve aquí en adelante. Esto será seguido por la movilización del sitio y construcción de las instalaciones de infraestructura, la minería y el procesamiento. El equipo de administración de la mina será montado y puesto en marcha coincidiendo con la puesta en marcha de la mina y planta de procesamiento.

Paralelamente, se llevarán a cabo estudios para ampliar la producción y extender la vida de la mina a través de un programa cuidadosamente detallada exploración. Hay un estudio de viabilidad pendiente para un montón de plantas de lixiviación en paralelo para tratar un recurso importante de mineralización de baja ley (recurso medido e indicado por un total de 6,8 millones de ton, a 0,8 gr/ton de oro conteniendo 168,000 oz). Una vez en producción, MIRL Patagonia se embarcará en una exploración agresiva y programa de perforación de salida para proporcionar la base para ampliar y extender la vida de la mina más allá de las actuales reservas probadas y probables de 1.200.000 ton con una ley de 5,1 gr/ton de oro, conteniendo 197.000 oz de oro.

GOBIERNO Y GESTIÓN

MIRL Patagonia se regirá por un Consejo de Administración compuesto por tres miembros de Minera IRL y 2 miembros de CIMINAS. El desarrollo y operación de Don Nicolás, así como el programa de exploración, serán administrados por Minera IRL.

Acerca de CIMINAS
Los principales accionistas de CIMINAS son parte de un consorcio de empresas argentinas industriales bien establecidos. Los accionistas CIMINAS se centran en proyectos en Argentina con alto potencial de crecimiento a medio y largo plazo, con un enfoque principal en la generación de ingresos de exportación y / o sustitución de las importaciones de piezas de repuesto, productos y servicios.

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